과표 기준가는 수익증권의 매매에 따른 과세를 결정하기 위해 산출되는 값으로 기준 가격과 함께 매일 공시됩니다. 수익증권 투자로부터의 자본 이득에 대한 과세는 적용되지 않지만 이자 소득과 배당 소득에 대해서는 과세가 되기 때문에 과표 기준가와 기준가는 다릅니다.

투자자가 맡긴 저축 재산의 운용 결과 얻어지는 총자산에서 비용을 공제한 신탁 재산 순자산 총액을 설정 좌수로 나눈 것으로 투자한 수익증권의 가치에 따라 매일 변동되며 보통 1,000좌 단위로 표시하여 수익증권 매매의 기준이 되며 일정 시점의 펀드 실질 가치를 나타냅니다.

대부분 수익증권은 1년을 단위로 그 기간의 운용 성과를 계산하는데 이를 투자 신탁의 결산이라고 하며, 1년이라는 기간을 투자 신탁 회계기간이라고 부릅니다. 투자 신탁을 결산하게 되면 투자 신탁 회계 기간 동안 신탁 재산에서 발생한 수익금이 확정되게 되는데 이 수익금에서 신탁 보수 제 비용 등을 공제하고 나머지를 투자자의 투자 비율에 따라 분배하는 것을 이익 분배금이라고 합니다.

이때 이익 분배금을 현금으로 찾아가지 아니하고 수익증권 저축 원금에 다시 합산 투자하는 것이 바로 재투자입니다. 결산 시 펀드 투자 실적의 이익이 발생한 경우에는 그 이익 중 세금 등을 제외하고 펀드 투자자들에게 수익증권으로 다시 분배를 하는데 이러한 과정을 재투자라고 합니다. 재투자 후 펀드 기준가격은 최초 기준가격(보통 1,000원)으로 환원되며, 투자자들은 재투자 분 만큼 수익증권 수량이 늘어나게 됩니다.

환매란 투신사가 고객에게 팔았던 수익증권을 다시 사들인다는 뜻으로 사용되는 용어입니다. 이것은 자산운용사 입장에서 유래된 말이기 때문에 투자자인 고객의 입장으로 바꾸어 표현하면 구입했던 수익증권을 팔아 현금화 하는 것을 의미합니다. 

고객이 수익증권을 환매하려면 수익증권을 구입한 곳에 가서 환매 요청을 하면 됩니다. 그러나 수익증권 거래는 은행예금 거래처럼 돈을 찾겠다고 해서 바로 출금이 가능한 것이 아니라 며칠의 시간이 소요됩니다. 투자신탁 약관에서 정해진 기간 이내에 환매를 요청할 경우 이익금의 범위 내에서 일정액의 환매수수료를 부과합니다. 이는 약속한 기간을 채우지 못했을 경우 물어야 하는 벌금 같은 성격으로 이익이 난 경우에만 이익금 범위 내에서 정해진 금액을 공제합니다. 

투자신탁이란 투자를 믿고 맡긴다는 말입니다. 즉 내가 직접투자하는 것이 아니라 나의 자금을 운용 전문가에게 맡겨 대신해서 투자하도록 하는 것입니다.

투자신탁은 투자대상에 따라 여러가지가 있는데, 대표적으로 증권투자신탁의 경우 투자자가 맡긴 재산으로 형성한 공동기금(fund)을 투자기관(운용사)에서 유가증권(주식, 채권 및 파생상품 등)에 투자 운용하여, 그에 따른 운용성과를 투자자에게 되돌려주는 간접 투자 제도입니다.